Santiago de Alcántara está situado a 342 metros de altitud, entre los términos de Herrera de Alcántara al Oeste y Carbajo al Este. Los orígenes de este municipio parecen proceder de una colonia romana que se estableció al Sur de donde actualmente se ubica el pueblo, en las «Eras de Ulloa», próximas a la rivera de Aurela en la cual buscaban oro. Posterior fue la ocupación árabe, que se prolongó hasta 1172, año en el que fue arrebatada por los caballeros de la Orden de Santiago y Alcántara.
El aprovechamiento agrícola de la tierra llevó a la disgregación del núcleo habitado. Algunos lugareños se desplazaron hasta la actual ubicación de Santiago, mientras que otros continuaron en el llamado «Santiago el Viejo», que desapareció después fruto de las continuas disputas entre portugueses y españoles. Ya en el Siglo XIX el pueblo pasó a denominarse «Santiago de Carbajo», término que volvió a cambiarse por el actual «Santiago de Alcántara» en el año 1960.
Patrimonio cultural
Fiestas patronales
La base económica del municipio, desde los tiempos más remotos, ha sido la explotación de los recursos naturales, incluyendo en este apartado el de las aguas medicinales de la conocida como Fuente de la Geregosa.
En el término municipal de Santiago de Alcántara se ubica el Centro de Interpretación de la Naturaleza y el Centro de Interpretación de la cultura dolménica.
Asimismo, Santiago de Alcántara es uno de los pueblos pertenecientes a la parte española del Parque Natural Tajo Internacional. En conjunto, el parque natural se extiende sobre una superficie total de unas 50.000 hectáreas, de las cuales 25.000 corresponden al Parque Natural del Tajo Internacional (Es) y unas 26.000 al Parque Natural do Tejo Internacional (Pt).
Este impresionante entorno tiene como denominador común el río Tajo, en el tramo que forma la frontera natural entre España y Portugal en la parte oeste de Extremadura. Un espacio natural con idénticas características a ambos lados de la frontera. El Parque Natural del Tajo Internacional es un proyecto de cooperación transfronteriza que tiene como objetivo proteger y potenciar los recursos naturales, culturales y turísticos de la zona.